其次是供應鏈金融。銀行業在供應鏈金融領域深耕已久，進行了很多創新，也做出了很大貢獻，但仍然存在需要提供保證金、成本較高、期限僵化等三個痛點。以期限為例，不同企業的應收款項賬期不同，從節約成本的角度，企業希望融資期限能與賬期匹配，但銀行的貿易融資產品只有3個月、6個月、一年等少數幾個期限可選。痛點的存在，銀行是清楚的，但很難去改進，因為在供應鏈資金流、信息流和物流的三流中，銀行至多能掌握資金流和信息流，掌握不了物流，對欺詐風險和重復質押風險就很難防控。前些年，國內鋼貿融資不良大爆發，倉單的“一女多嫁”甚至倉單造假是重要的原因，根本上在于銀行不掌握倉儲和物流。這三個痛點為實體企業發展供應鏈金融業務帶來了機會，這兩年很多大的實業企業投身金融行業，第一個要做的就是供應鏈金融，憑借對資金流、信息流和物流的掌握，風控能做到比銀行更到位，自然能降低融資成本、取消保證金并做到期限匹配，真正促進了我們企業產供銷的銜接。

　　第三是支付領域。今天，所有主流的第三方支付企業的個人業務基本都是免費的，包括開戶、充值、轉賬、提現、動戶提醒、便民服務繳費等，手機銀行還做不到這一點，還是有比較多的收費項目。此外，第三方支付的免費策略也給銀行業帶來了一些壓力，促使銀行業不斷降費。以轉賬為例，今年2月份，五大行聯合宣布手機銀行轉賬免費，網上銀行5000元以下轉賬業務也不收費，這是市場競爭帶來的積極效應。在對公支付方面，第三方支付的費率也全面低于傳統銀行業。在支付領域，互聯網金融實現了更低的成本。

　　最后是投資理財領域。從目前的主流業務模式看，互聯網理財更多的是換個渠道賣理財，和傳統金融機構的理財銷售缺乏本質的區別，或者說互聯網對這個領域的改變還不突出。隨著智能投顧技術的進步，互聯網理財有望突破現有產品代售的模式，真正做到運用大數據、機器學習等技術改變傳統金融業務模式。就當前而言，互聯網理財有兩大貢獻，一是大幅降低了理財業務門檻，從銀行理財的5萬元起降至1元起；二是互聯網渠道節約了中介成本，能夠給客戶提供更高的收益率，大約能提高1-2個百分點左右。

　　互聯網金融與傳統金融業有很大的合作空間

　　上面是我談的第一點，主要闡述了互聯網金融在促進金融體系效率改進和服務實體經濟上的貢獻。接下來，我談談第二點，互聯網金融和傳統銀行業之間的關系。

　　市場對二者的關系的認識，是有一個演進的過程的。剛開始，大家都覺得二者是一種絕對的競爭關系，甚至是顛覆者和被顛覆者的關系。從這兩年開始，觀念開始有所改變，越來越多的人認識到，二者更多地還是一種合作關系。與傳統產業不同，金融業一直比較注重同業合作，幾乎每家銀行都有同業業務部，在一些銀行，同業業務部的收入貢獻甚至不弱于公司金融部和個人金融部。正是由于這種緊密的合作文化，金融企業間形成了健康的競合關系，該競爭時激烈競爭，該合作時傾心合作。我們看到，在金融體系內，沒有一家金融機構希望另外一家機構倒閉，因為大家你中有我，我中有你，2008年雷曼的倒閉成為全球金融海嘯的導火索就是最好的例子。從這點看，金融業與傳統產業是有比較大的差異的，從一般的產業競爭來看，可能更加強調“剩者為王”的理念，競爭對手都做不下去了，市場就是我的了。

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