“既是萬能型壽險，又是理財神器。”近年來，披著保險華麗外衣的萬能保險產品正在不斷占據個人壽險市場。昨日，保監會召開新聞發布會，發布了新版《萬能保險精算規定》，將于2月16日放開萬能型人身險的最低保證利率，推動萬能險更加讓利消費者、回歸保障本質。

　　萬能型人身險是指包含保險功能并設立保底收益投資賬戶的人身保險，消費者將保費交到保險公司后，一部分用于風險保障，另一部分用于投資。2014年，萬能險保費規模達3421億元，占人身壽險的比例為20.5%。

　　保底收益率將提高

　　實際結算利率高、又有保底受益是萬能險吸引消費者的重要因素之一。目前，保險公司萬能險最低保證利率一般為2.5%，實際結算利率大多在4%至6%之間。

　　此次改革取消了萬能險不超過2.5%的最低保證利率限制，最低保證利率由保險公司根據產品特性、風險程度自主確定。同時，產品最低保證利率越高，需要計提的準備金也越高，償付能力要求也越高。

　　“利率放開后，保險公司的最低保證利率估計會提高到3%至3.5%。超過了銀行2.75%的一年期存款利率，消費者的投資賬戶會受益。”保監會壽險部主任袁旭成表示，銀行利率的下行有利于人身險的發展。

　　“消費者看中的只是實際結算利率，目前市場上的實際結算利率大多都已經超過4%。”保監會預計，利率放開后，萬能險的規模不會出現很大變化。

　　業內專家提醒消費者，萬能險絕不完全是銀行儲蓄的替代品，儲蓄利息的計算基數是進入銀行賬戶的所有本金，而萬能險的收益計算基數是保單的賬戶價值，即個人所繳保費中扣除初始費、賬戶管理費等費用以外的資金。

　　死亡風險保額占比提高3倍

　　在我國，萬能險雖名為保險，但實質上更像是披著保險外衣的理財產品。

　　如果一款萬能險年繳保費5000元，按照舊萬能險精算規定，第一年應繳初始費用占所繳保費50%，那么第一年只有2500元能進入風險保障賬戶和投資賬戶。

　　當萬能險被保險人身故或者全殘時，就能得到規定基本保額或者保單價值的給付。但是，一般情況下，萬能險不能發揮意外、醫療等方面的保障作用，如果真正要投資保障兼顧，就需要附加相關健康險等。

　　此次改革大大提升了萬能險的保障功能，死亡風險保額與保單賬戶價值的比例提高了3倍。對于投保時被保險人的年齡滿18周歲的，個人萬能險在保單簽發時的死亡風險保額不低于保單賬戶價值的20%。

　　死亡風險保額是指有效保額減去保單賬戶價值，其中有效保額是指被保險人身故時，保險公司支付的死亡保險金額。此前的死亡風險保額僅規定不得低于保單賬戶價值的5%。保單賬戶價值是指投保受益人可以取出的現金。當被保險人身故時，保險公司應支付保險受益人的死亡保險金額，包括死亡風險保額和保單賬戶價值，即是總額不低于保單賬戶價值的1.2倍。

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